【投资百科】黄金

laughing168 2022年02月11日 237 0

具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。如今，随着金融市场的不断发展，黄金作为一种投资品种，被越来越多的投资者所认可。

现货黄金交易基本上是实时交易，要么在交易后交割，要么在几天内交割。期货交易的主要目的是套期保值，是对现货交易的补充。不是交易后马上交易，而是双方先签合同，交定金，然后在预定日期交货。其主要优势在于用少量资金就能掌握大量期货，合约价格可以提前转嫁，具有杠杆作用。

　　

期货:有卖空机制，双向交易可以获利，涨跌都有获利机会。T+0交易系统。你可以在同一天多次开仓和平仓，但有交割日期，到期必须交割，否则会被迫平仓或实物交割。同时，当保证金不足时，将被迫平仓。

现货黄金:有卖空机制，双向交易可以获利，涨跌都有获利机会。T+0交易系统。你可以在同一天多次开仓和平仓，没有交割限制，可以无限期持有。但是，当保证金不足时，就会被迫平仓。

期货:保证金交易。10%的资金可以用来做100%的交易，资金可以放大10倍。

现货黄金:保证金交易。根据黄金公司的放大倍数不同有区别，但大部分都可以用1%的资本操作到100%的黄金，放大倍数都是100倍。例如，放大率是手工计算的；1标准手=100盎司，部分平台可以做0.1手等。

期货:交易时间为上午9: 00至晚上11: 30，下午1: 30至3: 00。由于交易时间短，加上国际金价，缺口现象频繁。投资者不能在市场初期第一时间进入。

现货黄金:由于时差原因，在国内周一上午8点到周六凌晨3点可以交易。也就是说，全天交易可以在市场的任何时候进入。价格连续性优于期货。最活跃的交易时段在8.00到24.00之间。

现货黄金:一般平台标准仓开户5000美元，相当于3W人民币以上，部分平台可以开迷你仓，一般在1000美元左右。

随着黄金市场的逐步发展，投资者投资黄金的热情也越来越高。但任何黄金投资产品都有其优缺点，投资者应根据自己的喜好选择投资产品。目前，如何让这笔钱更有价值已经成为许多投资者关注的焦点。

随着2014年的临近，本文列举了中国市场上一些热门的黄金投资品种，如黄金t+d、黄金期货、纸黄金、现货黄金、实物黄金、黄金定投等。，来解决你的投资问题。

黄金延期交易，即黄金t+d，是指客户通过保证金交易的方式进行黄金交易的现货交易模式，客户可以选择在合约交易日当天交割或延期交割，同时引入延期补偿费(简称延期费)机制，稳定供需矛盾。

目前，民生银行、兴业银行、工商银行、招商银行等多家银行已推出黄金t+d业务。作为全球黄金市场，任何个人、财团甚至国家都无法操纵这个市场。

T+d采用杠杆交易机制。t+d的特点是以保证金的方式买卖，交易者可以选择当日交割或无限延期交割。T+d投资者不能立即以现价开仓，需要先设定一个价格和数量，然后等到市场找到完全匹配的交易对手后再开仓。

由于黄金t+d的杠杆机制，其风险较高，更适合专业投资者。投资黄金t+d，投资者不仅要判断黄金市场，还要控制好自己的仓位。

但由于采用杠杆机制，黄金t+d投资存在爆仓风险，建议刚接触黄金t+d的投资者将仓位控制在30%左右，而更专业的投资者建议仓位不要超过50%。

目前，在黄金t+d的投资中，只能支付合同总价值的15%。同时，黄金t+d采用T+0交易模式，当日可买卖，来回交易次数不限。这加强了可操作性，增加了投资获利的机会，可以规避长期持仓带来的风险。

由于投资者在提交开仓申请后需要等待，往往会因为等待系统匹配而错失投资机会。t+d交易的市场区域仅为国内，成交量和活跃度远不及国际市场。

黄金期货是为黄金现货推出的期货合约。是指以国际黄金市场未来黄金价格为交易标的的期货合约。投资者买卖黄金期货的盈亏是以入市和离场的价差来衡量的。合同到期后，是实物交割。

黄金期货的优势与黄金T+D类似，由于双向交易机制，黄金期货可以买涨也可以买跌。同时，由于采用T+0交易模式，具有更大的流动性和灵活性，合约可在任意交易日变现，投资者可随时以满意的价格入市。

黄金期货交易采用多空双向制。据了解，黄金期货的多空双向交易，由于其杠杆作用，使得盈亏有所放大。期货市场不会像股市一样给输家翻身的机会。所以做黄金期货，一定要时刻注意保护自己的资金，不能让自己的亏损无限扩大。

目前，黄金期货的投资不应超过总投资的20%。然后，根据经验的逐渐丰富和明确的市场趋势，逐步增加你的仓位。但即便如此，一个品种的最终持仓也不应超过基金总额的50%。否则一旦操作失误，翻身就更难了。

期货不能像炒股一样是日内交易，否则无论资金有多大，都会在这种频繁的买卖中消耗殆尽。黄金期货实行T+0制度，也就是说当天买入的可以当天卖出；同样，当天卖出的也可以当天买回。这种制度设计让投资者有机会在短时间内重新选择和改变投资策略。

纸黄金是银行引入的一种黄金投资。以贵金属为单位的账户采用入账方式。投资者可以利用黄金价格的波动，低买高卖，赚取差价和投资利润，而无需撤出实物黄金。如果要提取实物黄金，只需要补足资金兑换即可。

黄金的报价和外汇的报价非常相似。投资者通过网上银行向银行询价，银行通常会与时俱进地报出买卖参考价。

纸质几乎可以满足所有黄金投资者的要求。虽然纸黄金的投资收益相对较低，但纸黄金相对稳定，可以作为保值手段。而且纸黄金操作简单快捷，手续费比买卖实物黄金低。

目前在国内市场，中国银行、工行、建行、交行、民生银行都推出了纸黄金业务，其中成交量比较大的纸黄金有工行的“戈德史密斯”、中行的“黄金宝”、建行的“龙鼎金”。

另外值得注意的是，投资者可以根据银行的报价下单。下单后，银行会根据下单时的国际金价报出相应的买入价或卖出价。报价在10秒内有效。如果投资者在10秒内没有确认下单，报价将无效，银行将再次报价。

现货黄金又称伦敦黄金，因其最早起源于伦敦而得名。伦敦黄金通常被称为欧洲黄金交易。以伦敦黄金交易所和苏黎世黄金市场为代表。

现货黄金是一种国际财富管理产品，是各类黄金公司通过搭建交易平台，以杠杆率的形式与市场参与者进行线上交易而形成的投资理财项目。

目前，现货黄金交易是一种基于资本杠杆原理的合约交易。根据国际黄金保证金合约的交易标准，以一盎司的价格购买100盎司黄金的权利。利用100盎司黄金的交易权进行买涨卖跌，赚取中间差价利润。如果你补足差价，你可以提取实物黄金。最少100盎司。

投资者买卖交易的记录只体现在个人预先开立的“黄金存折账户”中，无需提取实物黄金，省去了黄金运输、保管、检验、鉴定的步骤，买卖价格的差异小于实际黄金买卖价格的差异。

这种黄金交易没有固定的场所。在伦敦黄金市场，整个市场由主要黄金交易商和下属公司之间的相互联系组成，交易是通过黄金交易商和客户之间的电话和电传进行的。在苏黎世黄金市场，三大银行为客户买卖，负责结算。

此外，由于现货黄金日交易量巨大，约20万亿美元，没有财团或机构能够操纵如此巨大的市场，其走势完全由市场自发调节，因此现货黄金市场没有做市商，市场规范，自律性强，法律法规健全。

任何以交割黄金为内容的投资都属于实物黄金投资的范畴。目前市场上有很多普通投资金币和普通投资金条，比如工行推出的“如意金”，农行和招商银行为代表的高赛尔金条。

实物黄金种类繁多，包括金条、金块、金币以及各种黄金制品和珠宝。实物黄金主要针对黄金衍生品，根据是否是国家合法发行，分为金币和非金币。

实物黄金可以根据需求回购。目前很多银行，包括中国银行、工行等。，提供实物黄金回购服务，满足投资者多元化需求。交通银行不久前成立的贵金属交易与回购中心，将回购范围从交通银行原来只回购自有品牌的投资金条，扩大到全部上千金。

从投资成本来看，与纪念金条相比，投资金条更适合投资。与纪念金条相比，投资金条溢价更低，流动性更强。某国有银行财务经理指出，在选择投资金条时，建议比例应低于总资产的20%。根据个人喜好，金条的品种可以做一些选择。

此外，金融专家指出，由于售价高于实物黄金价格，回收变现难度大，回收价格折扣很大。因此，黄金首饰的维护和升值空间相对较小。从纯投资的角度来看，黄金首饰并不适合作为黄金投资的工具。

目前，由于其不透明的定价机制，高纯黄金产品不适合投资。投资实物黄金不是尽可能纯粹，但流动性更强才是王道。此外，波段操作的成本非常高。只有黄金价格上涨到一定水平，才能弥补成本。

黄金定投也叫黄金积累，类似于银行存款零存整取，即每月以固定资金按上海黄金交易所AU9999收盘价买入黄金。合同到期时，客户积累的克数黄金可以根据黄金价格兑换成现金，也可以兑换成相应克数的金条和黄金首饰。

该银行将为所有年龄段的人在咸宜投资。据了解，近年来，工商银行、广发银行、农业银行相继开通了黄金定投业务。与一次性购买黄金相比，固定投资黄金的投资起点较低，投资周期较长，风险相对较低。最后，实物黄金，所有年龄的咸宜，被提取。尤其是对于月光族和上班族来说，是投资黄金的好方法。

此外，由于黄金的价值相对较高，价格一直在波动，金融专家建议，在购买黄金时，我们应该选择合适的时间。定投适合黄金淡季购买。如果是黄金的旺季，一次性购买可能更有利可图。

投资者可以选择在每年的第二、三季度，也就是黄金淡季开始固定投资，然后在第一、四季度，当黄金价格在短时间内持续上涨15%~20%时，可以选择获利回吐。

投资黄金必须有一个相对长期的财务目标。如果黄金的固定投资时间短，低成本价差的效果很难显现，就不能保证短期内带来高收益。对于那些想通过固定投资积累购房首付的投资者来说，应该以长期投资为核心理念，坚持5年左右的持续投资，才能分享巨大的复利效应。

投资是一门科学。投资者在进行黄金投机时，永远不要忘记黄金的基本功能。首先，他们应该对投资项目有详细的了解，选择适合自己的投资方式是最好的政策。不要盲目跟风。对于刚开始投资黄金的新手，理财专家指出有四点需要注意:

1)向有经验的人或专业的理财规划师请教，阅读相关书籍，增加自己的黄金投资知识。

2)避免选择黄金首饰进行投资。家庭投资规避风险的最佳投资品种是实物黄金，不仅附加成本低，而且实现起来非常方便。

3)对于刚开始接触黄金投资的新手，黄金的持有量尽量保持在30%左右。

4)最好选择中长期投资，因为与股票等其他投资产品相比，黄金的走势相对稳定，能够有效对抗通胀。因此，最好在适当的时候进行中长期黄金投资。

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文章来源：laughing168

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